Trader l’action du prix et la structure de marché

comment trader l action du prix et la structure de marche

Trader l’action du prix et la structure de marché

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Beaucoup de personnes pensent que l’action du prix et la structure du marché sont aléatoires et imprévisibles.

Pourtant, les analystes et les traders considèrent qu’ils ont un certain avantage sur le marché. 

Donc qu’il y a une certaine prévisibilité dans l’action du prix et la structure du marché.

Ce camp doit être scindé en deux groupes qui, historiquement, se sont toujours opposés :

  • D’une part, les traders et analystes fondamentaux qui prennent des décisions fondées sur leur évaluation de la valeur, en analysant un certain nombre de facteurs comme les données financières de l’entreprise, la conjoncture économique et leur compréhension de l’offre et de la demande.
  • D’autre part, les traders et analystes techniques qui prennent leurs décisions sur la base des informations contenues dans les variations passées du prix et de la structure de marché.

Cet article s’adresse tant aux débutants, qu’aux traders confirmés qui trouveront du contenu avancé en dernière partie.

Le but de cet article est de vous transmettre des outils d’analyse puissants permettant:

  • d’apprendre le langage permettant de bien comprendre comment l’action du prix et la structure de marché évoluent, langage qui repose sur l’alphabet du cours d’ouverture, du point haut, du point bas et de la cotation la plus basse de la journée.
  • d’interpréter correctement l’action du prix et la structure du marché afin de:
    • Réaliser de beaux profits,
    • Mais surtout, les conserver. 

Si vous souhaitez vraiment réussir et devenir un bon trader, prenez le temps nécessaire pour bien intégrer ces concepts dans votre mindset.

Enfin, n’hésitez pas à nous poser vos questions dans les commentaires ou par message privé.

STRUCTURE DE MARCHE ET ACTION DU PRIX PAR @subverto
Vous comprendrez ce schéma et saurez le reproduire... SI ET SEULEMENT SI vous terminez cet article en entier.

Postulat: Prix + structure de marché > TOUT

En tant que partisans de l’analyse technique des cours de bourse, nous admettons la suprématie du prix et de la structure de marché sur tout autre élément.

C’est à dire?

Nous considérons qu’il est inutile de chercher une narration pour expliquer les mouvements du prix.

Est-ce admettre que le prix évolue de manière erratique?

Non !

Nous postulons que ceux qui avaient éventuellement une information « avant tout le monde (les fameux initiés) ont d’ores et déjà agi, laissant ainsi leur empreinte dans le prix.

L’intérêt?

Ne pas se disperser.

Pourquoi? 

Parce que le prix représente le produit final, le parachèvement de toutes analyses quelles qu’elles soient, et donc le point de rencontre de la prise de décision de tous les participants au marché.

En conséquence, nous croyons fermement qu’une analyse minutieuse des mouvements de prix permet de révéler des zones de déséquilibres dans les forces en présence au sein du marché, qui offre donc des possibilités de profits intéressantes.

C’est la raison pour laquelle vous devez apprendre à lire l’action du prix et la structure de marché. 

Principes généraux de l'analyse du prix et de la structure de marché

Pourquoi utilisons nous l'analyse graphique?

Si vous commencez le trading, vous avez dû remarquer c’est un monde visuel, où les graphiques prévalent.

Les graphiques sont des outils puissants pour les traders, mais il est important de réfléchir profondément à ce qu’est un graphique et ce qu’il représente.

L’idée d’un graphique, en premier lieu, consiste à illustrer les zones dans lesquelles le prix d’un titre a évolué au fil du temps.

C’est l’offre et la demande fixent le prix d’un produit.

Le graphique boursier offre une représentation des changements historiques de cette offre et de demande.

C’est-à-dire, qu’il décrit le changement dans le consensus général à l’égard du produit considéré, tel qu’établi par les acheteurs et vendeurs.

Le trading de haut niveau combine les compétences traditionnelles du cerveau gauche et du cerveau droit:

  • cerveau gauche: compétences liées à la logique, aux mathématiques et à la pensée analytique
  • cerveau droit: compétences intuitives et inductives.

Les graphiques parlent donc directement au cerveau droit, dont la langue maternelle est l’image.

Ainsi, créer des graphiques boursiers propres et clairs:

Des barres ou des chandeliers pour lire l'action du prix?

De nos jours, la plupart des traders semblent se concentrer sur l’utilisation des graphiques en chandelier.

Mais les graphiques en barres, certes un démodés, ne doivent pour autant pas être négligés.

Les deux types de graphiques affichent les mêmes points de données, mais dans un format légèrement différent.

En outre, ils contiennent les mêmes informations, de sorte que l’un n’est pas réellement meilleur que l’autre.

Les principaux avantages des grahiques en barres sont: 

  • d’être visuellement plus propres,
  • qu’il est généralement possible d’insérer plus de données dans le même espace parce que les barres sont plus fines que les chandeliers.
  • ne sont pas basées sur la couleur. Pour le day trading, il est utile de maintenir son sang froid lorsque les émotions entrent dans le game, et voir une grosse chandelle rouge peut ajouter de la peur et vous faire manquer un achat bien planifié. 

Toutefois, pour de nombreux traders, les couleurs des graphiques en chandelier facilitent l’identification des forces à l’achat et à la vente sur le marché.

Ainsi, les chandeliers fournissent un indice visuel supplémentaire important qui nous aide à traiter les données plus rapidement.

Doit-on lire l'action du prix en échelle linéaire ou log?

La seule exception au principe de l’uniformité des graphiques pourrait être dans le cas de graphiques à très long terme couvrant plusieurs années ou de graphiques à court terme dont la valeur a augmenté considérablement (de plus de 100 pour cent).

Dans ces cas, l’axe vertical du graphique doit être mis à l’échelle logarithmique pour mieux refléter le taux de croissance du marché.

L’idée derrière un diagramme à l’échelle logarithmique est que la même distance verticale représente toujours le même pourcentage de croissance, peu importe l’emplacement sur l’axe.

Sur un graphique à très long terme, les graphiques à échelle linéaire rendent souvent les variations de prix à des niveaux de prix inférieurs si petites qu’elles disparaissent.

Elles sont alors complètement éclipsées par les variations de prix qui se produisent à des niveaux supérieurs.

Ainsi, l’échelle linéaire amplifie également l’importance des de prix plus importantes, les rendant plus violentes et significatives qu’elles ne l’étaient en réalité.

Comparez les deux graphiques juste en dessous de l’histoire à long terme de Bitcoin (BTCUSD).

Remarquez en particulier les différences entre les deux graphiques au début et à la fin de la série.

Ces deux graph’ semblent raconter des histoires complètement différentes. 

Le premier graphique montre un début plat et inintéressant suivi d’oscillations violentes, tandis que le second graphique à l’échelle logarithmique, montre lui des oscillations plus constantes.

Ainsi, le graphique à l’échelle logarithmique est une représentation beaucoup plus précise de ce que les participants du marché ont réellement connu à n’importe quel moment du graphique. 

Si vous préférez les graphiques à échelle linéaire, rappelez-vous qu’en règle générale, il est nécessaire de passer en échelle log:

  • chaque fois que vous constatez une augmentation de prix supérieure à 100% sur un graphique,
  • et pour tout graphique montrant plus de deux ans de données, que ce soit sur une unité de temps quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle.
Oh, et si vous tradez comme nous en utilisant TradingView, il vous suffit de cliquer en bas à droite de votre graphique sur log » pour passer d’une échelle à l’autre. 
bitcoin long term through a linear chart
Graphique hebdo du bitcoin en échelle linéaire
bitcoin long term through a log chart
Graphique du bitcoin en hebdo en échelle log

De l'importance du prix d'ouverture pour la structure de marché

Marquer votre graphique avec le prix d'ouverture annuel, mensuel, hebdo

Le prix ne danse pas au rythme d’un tambour mystique et magique que seuls quelques initiés comprennent.

Les prix montent en flèche et nos graphiques deviennent erratiques parce que les émotions humaines sont influencées par les nouvelles et les conseils des courtiers sur l’euphorie ou la morosité à court terme.

Le prix évolue d’une manière étonnamment mécanique, sur toutes les unités de temps.

Vous devriez toujours annoter sur vos graphiques avec l’ouverture annuelle, mensuelle et hebdomadaire.

Si vous êtes un day trader, avec aussi l’ouverture du jour bien entendu..

Pourquoi? En raison des ordres non exécutés (il s’agit d’un ordre d’achat/de vente qui n’a été exécuté que partiellement) qui restent dans le carnet d’ordres.

Cela vous paraît farfelu? Explications. 

Le prix bouge depuis les zones de liquidité pour... y revenir!

A la fin de l’année, du mois, de la semaine et de la journée, les acteurs majeurs du marché cherchent à couvrir, modifier ou ouvrir de nouvelles positions.

Ainsi, il y a beaucoup d’ « échange d’ordres » et, avec cela, les ordres non exécutés sont souvent laissés et maintenus dans le carnet d’ordres.

En quelque sorte, la liquidité se maintient et demeure au même endroit dans les marchés.

Pas clair ? 

Eh bien, imaginez que vous êtes un gros poisson du forex avec des positions qui pèsent plusieurs centaines de lots. 

Vous aviez l’intention d’ajouter à votre position avant la fin du mois, car l’instrument négocié montrait des signes de force.

En tant que gros poisson, vous avez besoin que le prix atteigne des zones majeures afin d’exécuter vos commandes.

Il s’agit de zones où de la liquidité peut être prise.

On parle de zones de stops-run, ou stop hunt.

Littéralement, la chasse aux stops. 

Que fait notre gros poisson dans ces zones? Il utilise la liquidité née du déclenchement en cascade de stoploss pour… entrer en position à l’encontre de ces stops, et renverser le marché.  

Cela ne fait pas sens pour vous? Dîtes vous alors simplement que les gros poissons ont besoin de gros volume pour entrer/sortir de position.

A défaut, ils se font défoncer par le slippage, c’est à dire l’écart entre le prix souhaité sur lequel ils déclenchent leur ordre, et le prix réel d’exécution de leur ordre. 

En conséquence, les gros poissons ou smart money, entrent progressivement sur le marché et, ce faisant, ne parviennent pas toujours à remplir la totalité de leur ordre.

Par conséquent, ils ont le choix de laisser l’ordre en place non rempli jusqu’à ce que le prix revienne sur la zone. 

C’est ce phénomène qui constitue aussi pour partie la « mémoire » du prix. 

monthly and weekly open rejections
Jim CRAMER, "les acheteurs font de l'argent, les vendeurs font de l'argent, les indécis se font saigner".
Jim cramer quote bulls make money pigs get slaughtered
Jim CRAMER, "les acheteurs font de l'argent, les vendeurs font de l'argent, les indécis se font saigner".

Comment utiliser le prix d'ouverture pour lire l'action du prix et la structure du marché

Ne l’utilisez pas comme seul outil pour vos décisions.

Cherchez toujours une convergence d’éléments renforçant votre biais. 

Vous devez intégrer que nos graphiques représentent un enregistrement à l’instant t de l’activité des prix.

Que représente le prix?

Le consensus entre les participants à l’instant t. 

Mais dîtes moi, qui compose les marchés?

Le petit particulier et les institutions.

Maintenant dîtes moi, qui gagne le plus souvent sur les marchés? 

Les institutions.

Donc si vous voulez gagner de l’argent sur le marché, vous devriez cesser de penser comme un particulier et commencer à trader comme le font les institutions. 

Ainsi, une bonne façon d’utiliser ces zones de liquidité est donc de les comprendre en raisonnant en terme d’accumulation/distribution. 

Après une étape d’accumulation, les marchés sont prêts pour une phase d’expansion, une étape de distribution.

Vous devez toujours vous demander comment raisonne l’institution face à vous?

Afin de faire en sorte de ne pas être du côté opposé de l’institution.

Parce que chaque chandelier existe pour vous raconter une histoire.

Alors apprenez à lire le livre. Ou vous risquez de souffrir dans les marchés?

Certains dessins sont parfois plus efficaces qu’une longue description. <

Assurez-vous de bien les comprendre.

Voici deux histoires :

  • L’une vous raconte comment la smart money et la dumb money s’opposent dans un environnement haussier.
  • L’autre vous raconte comment la smart money et la dumb money s’opposent dans un environnement baissier.

Toujours pas convaincu?

Et bien, vérifiez ces données publiées par @Jofdom.

Chaque chandelle existe pour vous raconter une histoire

Pour l’instant, l’essentiel est de comprendre que les chandeliers sont une représentation graphique de l’évolution des prix.

Ils illustrent donc les émotions des participants et au cours du temps, tout changement dans cette pensée et ce sentiment qui peut se produire. 

Voilà pourquoi et comment les prix vous racontent une histoire.

Parce qu’un chandelier peut être disséqué dans ses composants pour déterminer le sens de marche du prix. 

Principe de base

Une chandelle à corps vert est créée un jour où le marché ferme plus haut que là où il a ouvert :

  • En d’autres termes, les prix ont augmenté au cours de la journée.
    • Cela signifie si vous considérez les principes de base de l’offre et de la demande, qu’il y avait plus d’acheteurs que de vendeurs.
    • Autrement dit dans le langage du marché (que nous utiliserons dorénavant), les bulls ont gagné la journée.
  • Une chandelle à corps rouge est le résultat d’une journée où le marché a clôturé en dessous du niveau auquel il s’est ouvert.
    • Cela signifie que les vendeurs l’ont emporté sur les acheteurs ou qu’il y avait plus d’offre que de demande, ce qui a entraîné une baisse des prix.
    • En termes de marché, la journée a donc été… baissière.

Rien de nouveau ici.

Principes avancés par l'exemple d'une shooting star

L'analogie avec le football

Parlons de la shooting star ou étoile filante qui traduit un retournement de tendance.

Il s’agit d’une seule et unique chandelle dans un marché en hausse avec une longue mèche supérieure et un petit corps à l’extrémité inférieure.

Pour être valide, la shooting start doit être entouré par deux chandelles dont le sommet est inférieur.

La shooting star est donc un short term pivot high ou simplement short term high. 

Décortiquons donc l’action du prix qui entre dans la construction de la shooting star.

Pour être plus concret, nous raisonnerons par analogie avec le football.

Imaginez un match qui semble jouer d’avance tellement l’écart de niveau entre les deux équipes est important.

Ainsi, sans surprise, les verts ouvrent le score et mènent 1 à 0 à la mi temps face aux bleus.

D’ailleurs, les verts ayant gagnés 5 de leurs 6 derniers matchs, personne ne semblait vraiment surpris par la physionomie du match, d’autant plus que les bleus n’étaient pas bien classés…

Mais en matière de foot, tout est possible, surtout avec les bleus…

Le manager de l’équipe bleue a certainement dit quelque chose à la mi-temps, qui a raisonné dans la tête des joueurs.

Parce que la deuxième mi-temps commence par une égalisation des bleus.

Au cours des minutes qui vont suivre, nous assistons alors à une véritable démonstration de football, avec des buts en abondance, et à la fin du match, le bleus gagnent 5-1.

A votre avis:

  • Les fans de quelle équipe rentrent chez eux le plus heureux?
  • Aussi, quelle équipe est susceptible de se sentir mieux à l’approche du prochain match?

L’équipe qui a gagné le match par sa domination en deuxième période bien entendu !

C’est exactement la même chose dans les marchés…

Dans un marché haussier:

    • si les bulls gagnent la première moitié de séance, mais que les bears gagnent la deuxième moitié,
    • et que les bears maintiennent leur pression jusqu’à la fin de journée, nous clôturerons probablement la chandelle avec une longue mèche haute créant ainsi potentiellement notre shooting star.

Voyez-vous à quel point une seule chandelle peut être un vecteur extrêmement efficace pour analyser l’action du prix et de la structure de marché sur une période donnée?

Analyse psychologique d'une shooting star.

Dans une shooting star, les bulls dominent le début de séance.

Ainsi, lorsque le marché commence à monter le matin, personne n’est surpris.

Les bulls continuent leur bonhomme de chemin tandis que les bears eux de se font défoncer. 

Mais à un moment donné, l’équilibre des forces entre acheteurs et vendeurs change et les vendeurs prennent le dessus.

La deuxième partie de séance est bearish, et les bears maintiennent leur pression… jusqu’à la clôture.

La formation d’une longue mèche haute ressemble somme toute assez à un rejet de la hausse…

En vous habituant à analyser le déplacement qui caractérise la construction d’une chandelle, vous allez facilement comprendre la structure de marché.

Cette structure deviendra un atout solide de votre trading.

Ne prenez jamais une décision basée uniquement sur un seul modèle de chandelle.

C’est évidemment, simple question de bon sens.

Lorsque vous achetez un pull-over et que avez-vous comme critère de sélection premier, « il doit être rouge », est-ce que vous achetez pour autant le premier pull rouge que vous voyez?

Non !

Vous souhaitez un style spécifique, une matière ou une taille particulière ?

Evidemment!

C’est sur ce point d’ailleurs que les universitaires se trompent complètement en matière d’analyse technique.

En termes simples, ils analysent les chandelles et tiennent le raisonnement suivant:

  • « Nous avons analysé 500 occurrences d’une shooting star,
  • Seulement 150 nous ont donné un sell-off de 200 points après leur apparition,
  • Donc les chandelles ne valent rien. »

Bref, les universitaires ne portent de toute façon pas de jolis pull-overs…

Le véritable secret de l'action des prix et de la structure du marché

Définir l'action du prix et la structure du marché

L’action du prix est le terme utilisé pour décrire les mouvements du marché dans un état dynamique. 

L’action du prix crée une structure de marché.

Une sorte d’enregistrement statique de la façon dont les prix ont évolué dans le passé.

Pensez à un doigt qui trace une ligne dans le sable :

  • La structure du marché est la ligne laissée dans le sable ;
  • L’action du prix décrit les mouvements réels du doigt au moment où il a tracé la ligne.

Dans le cas d’un doigt, on peut parler d’une ligne droite, qui monte, descend, accélère, décélère, et de la pression plus ou moins profonde dans le sable.

Pour l’action du prix, nous examinerions dans la même veine, des éléments tels que :

  • Comment réagit le marché après un mouvement important dans un sens ?
  • Si les vendeurs agressifs font pression à la baisse sur le marché, que se passe-t-il lorsqu’ils relâchent la pression?
  • Le marché rebondit-il rapidement? Ce qui indiquerait que les acheteurs sont potentiellement intéressés par ce dégonflement des prix, ou reste-t-il calme, prêts à surgir, embusqués et attendant à des niveaux inférieurs?
  • À quelle vitesse les nouveaux ordres arrivent-ils sur le marché?
  • La direction est-elle claire ou y a-t-il davantage de va-et-vient dans les deux sens?
  • Le prix bouge-t-il de manière lisse, ou au contraire, de trop grosses transaction provoquent d’importantes oscillations dans les prix?

Tous ces éléments, et bien d’autres encore, se combinent pour décrire comment le marché évolue en réponse au flux d’ordres et à une myriade d’influences.

En résumé, nous pouvons considérer que:

  • L’ action du prix:
    • décrit le processus dynamique qui crée la structure du marché.
    • Elle est également plus subjective.
  • La structure du marché:
    • est statique et concrète,
    • et est clairement visible sur un graphique.

Désormais, il est temps d’apprendre à décoder ces hiéroglyphes pour que nous puissions résoudre le puzzle de l’action du prix ensemble.

L'unité de base de la structure de marché: le pivot à court terme.

Il s’agit de la première lettre de l’alphabet à maîtriser.

Cette lettre vous indique l’activité du marché qui cause la formation d’un top ou d’un low à court terme.

En la maîtrisant, vous construisez la base du raisonnement.

Vous vous autorisez à comprendre l’action du prix et à en déduire la structure du marché. 

Rentrons dans le vif du sujet:

  • Un pivot court terme haut ou short term high est une barre qui a une hauteur supérieure à la barre qui l’a précédée et à la barre qui la suit:
    • Au moins à très court terme, le sommet de la barre représente donc le point culminant au-delà duquel les acheteurs n’ont pas été en mesure de pousser le prix.
    • Ce niveau peut être considéré comme une source très mineure de résistance potentielle.
  • Un pivot court terme bas ou short term low est le concept opposé: une barre avec un creux inférieur par rapport à la barre précédente et à la barre suivante.
    • Au moins à très court terme, le creux de la barre représente donc le point bas au-delà duquel les vendeurs n’ont pas été en mesure de pousser le prix.
    • Ce niveau peut être considéré comme une source très mineure de support potentiel.

Notez que:

  • il est possible qu’une barre soit à la fois un pivot haut et un pivot bas en même temps
  • et que les pivot hauts et les pivot bas sont très courants.

L’image suivante montre un graphique avec chaque pivot haut et bas. 

Comme vous pouvez le constater, les short term high et low sont si courants qu’ils ne peuvent pas être extrêmement importants.

Mais ils constituent la fondation nécessaire pour créer de l’ordre à partir du chaos de l’action du prix.

Short term High and short term low identified on a chart as first step to read market structure
Short term high et short term low identifiés sur un graphique et représenant la première étape de la compréhension de la structure de marché
Nous vous voyons venir: Que faisons-nous des « inside days »?Un inside day signifie que le marché est en congestion, en pause, mais qu’il ne s’est pas inversé.Donc jusqu’à ce que cette condition soit résolue, nous devons:
  • patienter,
  • et ne pas utiliser cette chandelle dans notre processus d’identification.
Ignorez donc les inside days.

Les pivots intermédiaires et longs termes

Nous pouvons franchir une étape supplémentaire dans l’apprentissage de notre alphabet en définissant un: 

  • Pivot intermédiaire haut: Tout sommet à court terme entouré de part et d’autre par des sommets à court terme plus bas. 
    • Au moins à moyen, le sommet de la barre représente donc le point culminant au-delà duquel les acheteurs n’ont pas été en mesure de pousser le prix.
    • Ce niveau peut être considéré comme une source importante de résistance potentielle. 
  • Pivot intermédiaire bas: C’est simplement l’opposé. Trouvez un creux à court terme entouré de part et d’autre par des creux à court terme plus élevés.
    • Au moins à moyen terme, le creux de la barre représente donc le point bas au-delà duquel les vendeurs n’ont pas été en mesure de pousser le prix.
    • Ce niveau peut être considéré comme une source importante de support potentiel.
Jetons un coup d’oeil aux flèches sur le graphique suivant. 
Market structure and price action Intermediate High and Low
Intermediate term High and intermediate term low identified on a chart as the first step to read market structure

Dans la même logique, nous pouvons définir un:

  • Pivot haut à long terme: Tout sommet à moyen terme entouré de part et d’autre par des sommets à moyen terme plus bas.
    • A long terme, le sommet de la barre représente donc le point culminant au-delà duquel les acheteurs n’ont pas été en mesure de pousser le prix.
    • Ce niveau peut être considéré comme une source majeure de résistance potentielle.
  • Pivot bas à long terme: Tout creux à moyen terme entouré de part et d’autre par des creux à moyen terme plus bas.
    • A long terme, le creux de la barre représente donc le point bas au-delà duquel les vendeurs n’ont pas été en mesure de pousser le prix.
    • Ce niveau peut être considéré comme une source majeure de support potentiel.

Nous avons maintenant été en mesure de définir les trois oscillations dominantes dans l’action du prix et dont on déduit la structure du marché.

Si vous regardez l’image ci-dessous, vous comprendrez déjà bien mieux la structure du marché.

Market structure and price action Long term high and low
Long term High and Long term low identified on a chart as the first step to read market structure

Pourquoi l'action du prix est déterminante de la structure de marché.

Connectez les pivots pour découvrir la magie et l'incroyable pouvoir des pivots intermédiaires et longs termes.

Une fois que nous avons identifié les pivots intermédiaires et longs termes, nous pouvons désormais relier ces points de swings entre eux afin d’identifier la structure de marché. 

Si vous êtes nouveau, il va falloir entraîner votre oeil sur une bonne centaine de graphiques jusqu’à ce que cela devienne intuitif.

Avec un peu de pratique, vous serez alors en mesure d’identifier la structure d’un marché presque immédiatement.

Comme pour tout le reste, cela ne devient plus facile qu’avec de la pratique et de l’entrainement.

Nous ne saurions trop insister sur l’importance de cette compétence.

Une fois que les fluctuations individuelles sont bien « cadrées », nous pouvons alors en déduire à la structure du marché.

Ainsi, nous devenons alors capable d’interpréter réellement l’équilibre entre les pressions à l’achat et à la vente dans le marché.

Les concepts clés sont simples :

  • Lorsque les acheteurs sont plus forts que les vendeurs, les hausses seront plus longues, tant en prix qu’en temps, que les baisses.
  • Lorsque les vendeurs ont le contrôle, les baisses seront plus longues que les hausses, tant en prix qu’en temps. 
  • Des niveaux significatifs de soutien et de résistance deviennent visibles et constituent alors des zones d’affrontement au-delà desquelles le prix saura ou non pénétrer.
  • Lorsqu’il y a un équilibre relatif, il n’y a pas de modèle clair pour les oscillations.

Comme vous pouvez le constater, il n’y a rien d’aléatoire dans l’action du prix.

Vous êtes désormais en mesure de comprendre la structure du marché.

Apprenons maintenant à identifier une tendance, et à la suivre avec succès….

Complete price action and market structure identification chart
Complete price action with market structure identified

Surfer une tendance du début jusqu'à la toute fin

Il est difficile de se concentrer sur les variations de prix parce qu’elles sont légion.

Comprenez l’essence de l’action de prix, sans trop « overthink ».

Déduisez en la structure du marché.

Savoir lire correctement l’action du prix et la structure du marché va littéralement métamorphoser votre trading.

Pourquoi?

Car vous êtes désormais capable d’identifier très tôt la naissance ou fin d’une tendance.

Vous gagnerez l’essentiel de votre argent en surfant une tendance.

A ce propos, on parle de tendance dans un marché quand les prix continuent d’augmenter ou de baisser au fil du temps :

  • Dans une tendance haussière, chaque hausse atteint un sommet plus haut que le précédent, et chaque baisse s’arrête sur un creux plus élevé que la précédente.
  • Dans une tendance baissière, chaque baisse créée un creux plus bas plus bas que le précédent, et chaque hausse s’achève à un niveau plus bas que le précédent.

Et lorsque le marché n’est pas dans une tendance, on parle d’un « trading range » : la plupart des hausses s’arrêtent à peu près au même niveau élevé, et les baisses s’arrêtent à peu près au même niveau bas.

La plupart du temps, les marchés évoluent en « range » : il s’agit d’un environnement aléatoire dans lequel la conviction des acheteurs et des vendeurs est relativement égale et il n’y a donc pas de modèle clair.

Puis le marché explose, et part en tendance.

Votre travail en tant que trader est d’identifier pour suivre la tendance. 

Ne la combattez pas…

Ensuite, cherchez à clôturer votre position et prendre la position inverse une fois qu’il y a une cassure dans la structure du marché:

  • En tendance haussière, shortez le rally qui créera le lower high.
  • En tendance baissière, achetez la chute qui créera le higher low.

En images, cela donne ça…

STRUCTURE DE MARCHE ET ACTION DU PRIX PAR @subverto
Multi unité de temps structure de marché décryptée par @SubvertoXbt

La structure du marché vous garde du "bon côté": Exemple du bitcoin

Nous avons partagé dans cette vidéo un achat à 6700 usd, et un autre à 6850 usd… sur le graphique H1 et H4 du bitcoin. 

Nous n’avons eu que 2 likes pour cet achat… sur twitter

Les gens ne partageaient donc pas notre sentiment. Point positif puisque le public était donc du côté opposé de notre trade!

Analyse graphique du call et décryptage.

A l’instant où nous écrivons ces mots, nous constatons une rupture dans la structure haussière du marché.

La tendance haussière en H4 a cédé, et il convient d’envisager de vendre les rebonds pour reprendre le sens de la tendance daily, le temps que celle-ci dessine une structure claire.

market structure of bitcoin on H4
Market structure on recent bitcoin chart

Un petit secret: comment définir une cible en utilisant la structure du marché?

Un petit secret : comment définir une cible en utilisant la structure du marché ?

Ce n’est pas la technique que nous utilisons mais nous vous l’exposons pour que vous puissiez choisir de votre chef l’utiliser ou non.

Comme je l’ai mentionné, je n’aime pas trader avec des cibles monétaires statiques et préfère les cibles dynamiques.

Néanmoins, nous aimons bien avoir « une idée » de la direction et de l’ampleur que pourraient prendre les mouvements de prix.

La structure du marché peut vous aider à cet égard :

Pour définir un prix cible, supposons que nous venons d’imprimer un creux intermédiaire.

Vous pouvez alors mesurer la distance entre le dernier sommet intermédiaire et ce point creux intermédiaire, puis ajouter cette valeur au dernier sommet intermédiaire.

Cela vous donnera une idée du prix cible et donc du potentiel d’appréciation.

Mais ne soyez pas biaisés.

Si le prix atteint votre cible mais qu’il ne montre aucune faiblesse, ni aucune rupture dans la structure du marché, vous n’avez aucune raison de couper un winner.

Laissez le courir.

Defining a trading target using market structure only
Complete price action with market structure identified

Conclusion

Comme la disait Jessy LIVERMORE, il y a bien quelque chose de fascinant dans l’action des prix et la structure du marché,

Beaucoup de gens croient que les changements de prix sont aléatoires et imprévisibles.

Si c’était vrai, la seule ligne de conduite logique serait… de ne pas trader! 

Lire correctement l’action du prix vous permet de comprendre et d’extraire de votre graphique la structure du marché.

Une fois que vous y parvenez, vous pouvez rester du bon côté du marché.

Nous espérons que ce post vous aidera à résoudre le puzzle du marché et à faire de bons profits! Et surtout, à les garder, c’est bien le plus important…

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Cheers.

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Excellent article, cependant il y a une notion que je n’ai pas comprise, dans l’exemple du Bitcoin 4h, les pivots ayant 2 chandeliers de retard pour les construire, on aurait l’information que le 27/11 à 17h00 pour avoir le 2ème intermédiaire à environ 7300$, par rapport au plus bas à environ 6500$, on rentre dans la tendance avec beaucoup de retard, ton avis ?